주식 책, 천장팅의 《주식투자의 지혜》 독서 후 필기를 바탕으로 쓴 글

시작하며

이 글은 투자 공부 과정에서 작성되었다.

천장팅의 《주식투자의 지혜》를 읽으면서 필기한 것을 정리해서 포스팅해 본다. 

이 책은 수천만 권이 팔렸다는 베스트셀러다.

작가인 천장팅은 30년 넘는 경력을 가진 트레이더로서 자신의 경험을 정리했다.

트레이더라면 반드시 직면하게 될 심리적 난제와 실전 기술을 다룬다.

 

나는 이 책을 유튜브에서 라쿤자산운용 홍진채 대표님이 설명해 주는 영상을 보고 바로 구매했고,

여러 번 읽었다. 

하지만 읽을 때마다 새롭게 읽힌다.이 글에서 다루는 내용은 책 내용의 일부다.

특히 필자가 중요하다고 느낀 부분이나, 트레이딩에 도움 될 만한 내용을 필기했다. 꼭 읽어보시기를 권한다.

 

 

책 표지

투자의 본질은? 위험 관리

주식은 과학이 아니다. 따라서 반복되지 않으며, 규칙성도 없다.

 

이 사실을 받아들이는 순간 새로운 사고방식이 언제나 필요하다는 걸 깨닫게 된다.

리스크를 통제한 상태에서 기회를 잡는 것이 금융의 본질이다.

명장은 혁혁한 공이 없다 는 말처럼 힘든 싸움에서 승리하는 것이 아니라, 매우 쉬운 싸움에서 승리해야만 한다.

즉, 위험을 관리하는 것이 핵심이다. 손실을 입지 않는 것이 수익을 얻는 것보다 중요하다는 의미다.

 

반드시 전체시장분석을 행하라.

투자에 앞서서 이자율, 수익률, 인플레이션율, 정치경제사건, 대장주와 잡주 움직임, 하락 종목의 수, 업종별 흐름을 파악해야 한다. 애초에 가격은 매수자와 매도자 합의된 환상이다. 공통의 인식만이 주가에 영향을 미친다는 점을 기억하자.

따라서, 주가는 언제나 옳다. 내 판단과 시장이 맞지 않을 때는 내가 틀린 것이다.

 

심리와의 싸움: 욕망, 공포, 희망

욕망+지식+의지=성공이라는 식은 간단해 보이지만, 실제로는 이 셋을 균형 있게 유지하기가 어렵다.

타고난 본성에 의한 탐욕과의 갈등을 극복해야 한다.

오로지 운이 좋아야만 이길 수 있는 싸움을 거는 것은 용기가 아니라 만용이다. 도박심리에 빠진 것.

요행 심리와 우유부단함을 극복하고,부화뇌동-실수답습-보상심리라는 악순환을 끊어야 한다.

 

공포-탐욕-희망=심리 훈련 이 필요하다. 희망과 공포를 동시에 떠올리고 기록하는 과정이 심리 단련의 시작이다.

작은 이익을 탐하고, 작은 손해도 안 보려는 태도는 실패의 지름길이다.

손절매는 손해를 멈추는 유일한 방법이며, 이를 실행할 수 있는 독립적 사고와 자신감이 필수다.

 

반드시 확신과 계획을 갖고 매수해라.

매수타이밍은 판단은 무엇을 기준해야 할까? 

기본적분석(과거), 기술적 분석(전고돌파 후 새로운 파동의 시작점), 시장흐름(미래)에 대한 판단이 바탕이 된다.

기술적 분석은 모든 상황과 정보가 종합되었을 때만 의미가 있다. 그 자체로는 도박일 뿐이다.

 

정상적인 움직임을 판단하는 능력이 중요하다. 비정상적이면, 뭔가 있다.

정상적인 움직임이 뭔지, 비정상적인 움직임이 뭔지 알기 위해서 항상 시장을 관찰하고 있어야 한다.

기준은 투자자마다 제각각이다. 

저자의 기준에서는 축적-상승-피로-하락 의 파동이 정상적인 움직임이다.

저항돌파했는데 다시떨어지면 비정상이며, 이때는 즉시 손절해야 한다.

기본적 분석은 투자자들의 심리를 분석하기 위해 필요하다. 임계점(100도씨)을 찾는 것이 주식공부의 전부다.

 

기술적 분석 엑기스

정상적인 상승 추세라면, 새로운 파동이 직전 파동보다 높아져야 한다.

최저점이 하락돌파하면 반드시 손절해야 한다.

 

거래량이 증가하는데 주가가 제자리? 위험하다. 매도량이 증가한 것이다.

손절매 지점을 이동하는 트레일링 스탑을 활용하라.

최고점 매도 고집은 절대 금물이다. 70프로만 먹어도 대박이므로, 안전한 지점을 찾아라.

 

만약 돈이 더 있어도 바로 안 살 자리면 바로 매도해라. 수익 극대화 가능한 자리에서만 보유해라.

위험신호를 무시하지 말 것. 원금보전을 최우선시하고, 수익이 나면 손절기준가를 올려라.

예상외로 급등하면 일단 매도해라. 급등은 마지막에 안 온다.

하락추세인데 부정적인 뉴스가 나오면, 우리는 매수해야 한다. 큰손이 사고 싶은 것이기 때문이다.

반대로, 상승추세인데 긍정적인 뉴스가 연속해 나오며 거래량이 증가하면,

우리는 매도해야 한다. 누군가 주가를 올리며 팔고 있는 것이다. 

 

반복하고, 기록하라

포기하지 않는 열정과 끈기, 약점을 극복하려는 용기와 의지 가 투자 성공의 최종 조건이다.

과정과 결과를 모두 기록해라. 반복할 수 없는 것은 배울 일이 없다.

자신만의 투자방법을 찾고 반복훈련으로 익숙해지고 약점을 극복해야 한다.

 

시행착오가 매우 중요하다.

학습하고 성장하기 위해서는 리스크를 다루는 경험이 필요하다. 리스크에는 세 종류가 있다.

실수하는 리스크, 실수를 모르는 리스크, 실수를 알고도 행하는 리스크가 있다.

 

첫 번째 리스크를 감수해서 두 번째, 세 번째 리스크를 제거하는 것이 학습이다.

실수인 것을 알고 왜 실수인지를 아는 것이 성장의 핵심이다.

 

돈이 많으면 경험을 얻고, 경험이 많으면 돈을 얻는 곳이 주식시장이다.

 

마치며: 투자자의 마음가짐

적당한 욕심과 호기심, 인내, 독립적 사고, 자신감, 모르는 것을 인정, 아는 것만 결정, 유연한 사고 및 판단능력 

 

워런버핏이 갖춘 덕목들이다. 주식투자는 인간 본성과 자기 자신에 대한 도전이다.

두려워하지 마라. 후회하지도 마라. 게임 전 게임의 규칙을 파악해라. 판을 조종하는 사람이 있다면, 그의 심리를 파악하라.

 

도둑질의 기본은 훔치는 기술이 아니라 도망(위기탈출) 기술이다.

이 말을 투자에 바꾸면, 투자의 기본은 수익을 얻는게 아니라 손실을 피하는 것이라고 볼 수 있다.

경험에서 오는 감(안목, 직관)을 믿되, 자신이 틀릴 수 있음을 또한 믿어야 한다.

자신을 알고, 독립적으로 판단하고, 인내하고, 교정하며, 인간의 한계에 도전하는 것. 

 

그것이 투자자의 길이다.

 

-끝-