댄 히스와 칩 히스의 "후회없음"책의 내용을 주식 투자 결정에 적용해 보았다.

시작하며:책에서 배운 것을 투자에 적용해보는 시간을 가져봤다.

이글은 책에서 배운 가르침을 직접 실천하고 활용해 보기 위한 글이다. Dan Heath와 Chip Heath의 책 "후회없음"(영문명 Decisive)는 의사결정 프로세스 전략을 알려주는 책이다. 인간의 의사결정 능력은 본능적, 인지적 한계로 인하여 잘못된 선택을 하고 후회를 하게 된다. 제목처럼 이 책은 의사결정에 있어서 후회없는 올바른 선택을 하기 4단계의 의사결정 프로세스 전략을 제시한다. 착각과 편향을 이겨내기 위한 절차적 합리성을 획득한다면, 최소한 최악의 결정은 피할 수 있다는 내용이었다. 나는 이 책에서 전해주는  WRAP 프로세스를 주식 투자 매매에 적용하는 것을 생각했다. 

책 표지

1. 선택 가능 옵션 확대하기, Widen your options

포트폴리오 다각화 하기: 모든 자금을 단일 주식에 투자하는 대신 다양한 산업이나 부문에 걸쳐 투자를 다각화하는 것을 고려해 보자. 일종의 분산투자라고 보면 된다. 이는 선택의 폭을 넓히고 단일 주식의 부진한 성과가 전체 포트폴리오에 미치는 영향을 줄일 것이다. 또한 어느 한 종목의 등락만을 바라보며 애태울 필요도 없애준다. 리스크 관리를 위하여 분산투자는 반드시 해야한다.

다양한 투자 전략 탐색하기: 가치 투자, 성장 투자, 배당 투자 등 다양한 주식 거래 전략을 연구하고 고려한다. 이를 통하여 투자 결정을 내리는 데 적용 가능한 전략과 기법을 확장할 수 있다. 급등주 추격매수, 데이트레이딩 등의 수단만을 고집하기보다는, 내가 잘하고, 또 스트레스를 최대한 받지 않는 나의 전략을 찾도록 해 보자.

2. 가정을 현실적으로 테스트하기, Reality-Test Your Assumptions

조사 및 분석: 투자하기 전에 회사, 재무 건전성, 산업 동향 및 시장 상황을 철저히 조사해라. 내가 매수한다는 것은 누군가는 매도하고 있다는 뜻이다. 파는 사람의 입장에서 생각해 볼 필요가 있다. 이를 위하여 누가 팔고 있는지도 확인하고, 그가 그린 가정은 무엇인지도 생각해 보아야 한다.

백테스팅: 선택한 투자 전략이 역사적으로 어떻게 성과를 거두었는지 평가해야 한다. 결국 내 계좌가 내 방법이 맞는지를 알려준다. 하지만 시장 덕분에 이긴것은 아닌지, 많은 반복 투자에서도 승률을 보이고 있는지를 확인해야 한다. 이는 이후 실행 가능성과 재무 목표와 일치하는지 여부를 평가하는 데 도움이 된다.

3. 결정하기 전에 거리를 확보, Attain Distance Before Deciding

뇌동매매 피하기: 중요한 주식 투자 결정을 내리기 전에 냉각 기간을 반드시 가져라. 이는 합리적으로 생각할 시간을 주고 충동적인 거래를 방지헤 준다. 마하세븐 한봉호 님께서는 주식투자를 하면서 반드시 '시계'를 보라고 말했다. 그리고 주식이 잘 안되면 분노의 베팅을 하기보다는 즉시 매매를 멈추라고 말해줬다. 이 모든 것이 뇌동매매를 피하기 위하여 감정과 거리를 두는 방법이다.

조언 구하기: 객관적인 관점을 제공할 수 있는 신뢰할 수 있는 멘토나 금융 자문가와 투자 결정을 논의하라. 후회없음 책에서는 전문가에게 예측을 묻지말고, 통계를 질문하라는 대목이 나온다. 이는 객관적인 정보를 얻기 위함이다. 

4. 틀릴 준비하기, Prepare to Wrong

손절매 주문 설정: 투자에 대해 사전 정의된 종료 지점을 설정한다. 미리 내 실패 한도를 정해둠으로써 최악의 손실을 방지하는 효과가 있다. 나의 회사 선배는 손절했다는 말에 "잘했다"라고 말해주었었다. 그렇다. 손절은 손실이지만 '잘 한 것'이다. 잠재적 손실을 제한하고 주식 실적이 저조할 때 감정적인 의사 결정을 방지하는 데 도움이 된다.

지속적인 학습: 항상 완벽한 투자 결정을 내릴 수는 없다는 점을 인정해야 한다. 우리는 실수로부터 배우고 지속적으로 투자 전략을 개선해야 한다. 시장의 트렌드를 파악하는 데 게을리 해서는 안되며, 시장이 말해주는 대답에 역으로 질문을 던지는 연습을 해야 한다. 

매매일지 작성과 복기: 당시의 매매 결정, 그 이면의 추론, 후속 결과를 꼼꼼히 기록해야 한다. 당시 나의 감정상태와 컨디션도 함께 기록해 두어야 한다. 이 방법을 사용하면 과거 결정을 통해 학습하고 시간이 지남에 따라 접근 방식을 조정할 수 있다.